kotte_

395

подписчиков

1

подписка

Разве коты волнуются? будь как кот

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

kotte_
kotte_

8:48

$VKCO коротко о планах На следующей неделе жду пробой 142,90 и закрепление. Если неделя будет хорошей пробуем 153,60 на недельках. Закрепимся выше идём к MA 200 в зоне 170–190. Отчёт за III квартал выйдет в ноябре. Скорее всего, будет средний. Но рынок уже начнёт закладывать IV квартал и I квартал 2027 особенно потому, что с 1 января 2027 заканчивается мораторий ФАС и штрафы за рекламу на YouTube и Telegram вступают в силу. Это главный драйвер. Не ИИР
1
kotte_
kotte_

вчера в 15:07

$VKCO хорошо идём, если закроемся выше 142 вопще прелесть
1
kotte_
kotte_

вчера в 12:36

$YDEX даже файл 1 Мб не сохранить, до этого 9 гб было свободного места
Card image 1
1
kotte_
kotte_

13 октября в 19:38

$VKCO есть 2 типа людей, вы классные
Card image 1
13
14
kotte_
kotte_

13 октября в 12:27

$VKCO VK против Apple: зачем этот суд на самом деле 27 октября в Арбитражном суде Москвы предварительное заседание по иску VK к Apple. Требования звучат громко: вернуть приложения в App Store, восстановить push-уведомления и взыскивать 58 млн рублей в день неустойки за неисполнение. Но цель здесь не вернуть приложения завтра. Юристы прямо говорят: Apple физически не может исполнить это в России, потому что практически свернула присутствие. Смысл иска создать юридический инструмент, который можно предъявить там, где у Apple есть реальные активы. Почему Китай рабочая опция Между РФ и КНР действует Договор о правовой помощи 1992 года. Российские решения признаются напрямую, без доказывания взаимности. Практика позитивная: в 2025 году Народный суд Циндао исполнил решение Арбитражного суда Москвы. Высший народный суд Шанхая разрешил российским компаниям обращаться в китайские суды напрямую. У Apple в Китае реальные активы: дата-центр в Гуйчжоу (инвестиции десятки миллиардов долларов), производство iPhone через Foxconn. Где главные риски Надлежащее уведомление. Китайские суды отказывают, если ответчик не был уведомлён по всем формальностям. В деле Чепецкого завода суд Внутренней Монголии отказал в признании именно потому, что извещения шли с интервалом менее полугода. Публичный порядок. Даже при наличии договора суд может отказать, сославшись на «нарушение публичного порядка». Техническая неисполнимость. Требования вернуть приложения и восстановить push-уведомления могут быть признаны неисполнимыми по своей природе. Валюта и механизм взыскания. Даже если решение признают взыскание в юанях, конвертация и местные процедуры отдельный процесс. Итог Шанс выиграть в Москве умеренно высокий. Шанс признания в Китае умеренный (зависит от безупречности формальностей). Шанс фактического взыскания ниже среднего. Это не быстрая победа, а юридический марафон. Но это единственный работающий рычаг, который у VK есть: создать решение в удобной юрисдикции и попытаться исполнить его там, где у оппонента есть активы. Победа в Москве 80–90%. Признание в Китае 15–30%. Фактическое взыскание денег 10-20%.
2
3
kotte_
kotte_

13 октября в 6:58

$VKCO $YDEX Вчера, бахнув винца и почитав комментарии знатоков с портфелями от 10 тысяч в комментариях, я понял: люди не понимают, что такое дата-центры. Они пишут ничего не будет, Яндекс восстановится, VK не выиграет. Но они не понимают главного: передел рынка уже начался. Яндекс молчит. Сегодня вторник. Компания до сих пор официально не заявила ни сроков, ни масштабов ущерба. Если бы ущерб был незначительным они бы давно вышли с комментарием. Молчание означает одно: ущерб очень серьёзный. Возможно, эти дата-центры уже не восстановят. Рекламодатели уходят Пятый канал, Дом.ру», Догма приостановили кампании в Яндекс Директе». Почему? Потому что бюджет списывается, а кабинет не работает. Управлять рекламой невозможно. И вот самое важное: 10 октября Яндекс внёс в оферту форс-мажор атаки БПЛА. Теперь компания юридически не отвечает за сбои. Бюджет сгорел? Это форс-мажор. Компенсации не будет. Рекламодатели это поняли. И пошли в VK Рекламу аукцион там уже подорожал на 15–20%. А теперь главное, что все пропускают Крутые инженеры могут уйти. Это самый сильный удар, который только может быть. Пока Яндекс не может дать инженерам работающую инфраструктуру, они будут смотреть в сторону VK. А без инженеров Яндексу можно рукой помахать.
Card image 1
79
80
kotte_
kotte_

12 октября в 14:23

$VKCO $YDEX дополнее к посту Кто-то пишет У яши сервисы крутые. Да, не спорю. Сервисы у яши охренительные. Поиск, такси, карты, еда всё это реально работает и нравится людям. Но смысл от этих сервисов, если у тебя нет своих ЦОДов? Это то же самое, что иметь крутые игры и программы, но твой комп их не тянет. Ты приходишь к соседу, у которого охрененный комп, и он играет в твои игры, пользуется твоими программами. А ты сидишь и смотришь. Изредка он даёт тебе поиграть. На своих условиях. Вот такая реальность сейчас. Вы не поймёте одного: сервис не равно ЦОД. Можно иметь лучший сервис в мире. Но если у тебя нет инфраструктуры ты зависишь от того, у кого она есть. https://www.tbank.ru/invest/social/profile/kotte_/7e55fe87-27f9-4d94-b596-18d94f887afc?author=profile&channel=sharing
11
12
kotte_
kotte_

12 октября в 14:13

$VKCO $YDEX VK скоро переоценят. Это вопрос времени Яндекс потерял три ЦОДа из пяти. Осталось два старых менее 10% мощности. Про него как про растущую компанию можно забыть: если начнёт строить заново это бешеный капекс, сотни миллиардов. Всё уйдёт в стройку, а не в рост. И да Цод построить, это не равно построить склад. И никакие Минцифры не помогут. Где они возьмут железо? В подвале его паять? Серверы, память, SSD всё раскуплено на годы вперёд. Что дальше: Если отчёт за III квартал покажет сокращение долга, рост рекламы и положительный FCF переоценка начнётся очень скоро. И она будет многократной. Пока Яндекс строит и ждёт поставки, VK принимает клиентов. Пока Яндекс тратит, VK зарабатывает. Трудно признать? Да. Но факт: VK будет переоценена. С текущими цифрами это аномалия. В наше время возможно все.
27
28
kotte_
kotte_

12 октября в 7:52

$VKCO $YDEX яндекс Восстановление к 2028 году, и то не факт. Потому что на 2027-й оборудование уже всё раскуплено. А если и на 2028-й не хватит срок сдвигается на 2029. Это два с половиной года. Огромный срок. Это как иметь крутые программы и игры, но ПК их не тянет. Какой смысл в сервисах, если у тебя нет своих дата-центров теперь
Card image 1
1
2
kotte_
kotte_

12 октября в 6:40

$VKCO $YDEX $RTKM Передел рынка Вчера, бахнув винца и поразмышляв о жизни о мире, звёздах итд,. Мы живём в мире, где всё завязано на интернете, сервисах (поиск, такси, доставка, карты, облака). И все это работает только на одном фундаменте дата-центрах. У кого их больше, у кого мощнее и надёжнее инфраструктура, тот и стоит во главе рынка. Не сервисы решают. Решает железо. Яндекс У Яндекса было пять дата-центров. Три из них Калуга, Владимир, Сасово выбиты. Это были самые крупные и новые площадки: Калуга: 63 МВт Владимир: 40–50 МВт Сасово: 12 МВт Вместе больше 115 МВт. Осталось два Мытищи и Ивантеевка. Оба старые. Ивантеевка всего 8 МВт. Это менее 10% от того, что было. Яндекс формально не без ЦОДов. Фактически почти без них. Компания перевела Yandex Cloud в аварийный режим и сама пошла к VK, Selectel и K2Cloud просить мощности. Почему это не чинится быстро Строительство нового ЦОДа 12–15 месяцев минимум. Плюс физическая невозможность купить оборудование: цены на серверы выросли на 25–35%, память DDR5 подорожала в 20 раз, сроки поставки до 24 недель. Причина ИИ-бум: производители переориентировали мощности на HBM-память для ускорителей. Ростелеком следующий в зоне риска Просто посмотрите географию где ЦОДы Ростелекома, особенно новые. Я ставлю на VK, потому что её основные мощности в Москве, где плотность ПВО максимальная.
Card image 1
7
8
kotte_
kotte_

11 октября в 12:32

$VKCO $YDEX Капитализация Яндекса 1,33 трлн ₽. Капитализация VK 68 млрд ₽. Во прикол будет, если через год они местами поменяются. А чем чёрт не шутит, как говорится. В наше время всё может быть. 😄
4
5
kotte_
kotte_

11 октября в 9:07

$VKCO $RTKM $YDEX Почему VK становится главным бенефициаром кризиса инфраструктуры Пока одни компании подсчитывают убытки от атак на дата-центры, VK тихо собирает рынок. Разберу по фактам, почему это не случайность, а результат многолетней стратегии. 1. Архитектура, которая выдержала удар VK Cloud построен на нескольких независимых зонах доступности в Москве и Казахстане. При сбое в одной зоне трафик автоматически уходит в другие благодаря собственной SDN-сети Sprut, которая объединяет все площадки в единое пространство. Дата-центр аттестован по 21 приказу ФСТЭК и соответствует уровню Tier IV максимальному стандарту отказоустойчивости. Это значит: полное резервирование питания и охлаждения, ремонт без остановки. 2. Ростелеком двойной риск К внешним атакам у Ростелекома добавляется внутренняя проблема износ инфраструктуры. ЦОДы, построенные 10–15 лет назад, массово выходят из строя: аккумуляторы, ИБП, чиллеры, дизель-генераторы. Проблемы затронули около 20% рынка коммерческих дата-центров. Программа модернизации рассчитана до 2029 года то есть прямо сейчас парк находится в самом уязвимом состоянии. 3. Переток клиентов уже идёт После атак на ЦОДы Яндекса в Сасово, Калуге и Владимире (8–11 октября) Яндекс официально договорился с VK Cloud, Selectel и К2Cloud об ускоренном переносе сервисов пострадавших клиентов. Для VK это не просто выручка это валидация устойчивости от крупнейшего конкурента. Клиенты, которые перешли сейчас, могут остаться: миграция это отдельный проект с бюджетом и сроками, а обратный переезд стоит денег и времени. 4. Стратегический приз объединение с Яндексом Минцифры официально подтвердило, что VK Tech и Yandex B2B Tech могут объединиться в совместное предприятие (доли 50 на 50). Завершение первый квартал 2027 года. VK получает доступ к технологиям, которых у неё нет: Yandex Cloud, Яндекс 360, ИИ-инструменты. Плюс единый портфель для госзаказчиков. Совокупная выручка объединённой структуры 76–80 млрд ₽ в год. 5. Что это значит для оценки Капитализация VK 68 млрд ₽ при выручке группы 81 млрд ₽ за полугодие. Это меньше, чем выручка за полгода. Долг сокращён в 3 раза (с 187 до 60,2 млрд ₽), EBITDA растёт на 34%, прогноз на год 24+ млрд ₽. Рынок пока не закладывает ни переток клиентов, ни объединение с Яндексом. Итог: VK не просто «выигрывает на чужой беде. Она системно готова к этому кризису за счёт архитектуры, аттестаций и распределённости. Пока Ростелеком борется с износом, а Яндекс восстанавливает ЦОДы, VK Cloud работает и принимает клиентов. Это не тактический бонус, а структурное преимущество. Я не злорадствую. Просто смотрю на ситуацию как инвестор: у Яндекса три удара за неделю, у VK стабильная работа и уже подписанное партнёрское соглашение о перенаправлении клиентов. Скорее всего, часть клиентов Яндекса осядет именно в VK Cloud. Это не радость от чужой беды это оценка того, куда пойдут деньги и инфраструктура. Моё мнение.
4
5
kotte_
kotte_

10 октября в 6:38

$VKCO Сколько VK заработает на перетоке клиентов Яндекса После атак на ЦОДы Яндекса клиенты переезжают на VK Cloud. Вот что это даёт в цифрах. Если удары прекратятся: Дополнительная выручка: 400–700 млн ₽/год Чистая прибыль: 100–200 млн ₽ в 2027 Останется клиентов: 15–20% Если удары продолжатся: Дополнительная выручка: 800 млн – 1,4 млрд ₽/год Чистая прибыль: 250–400 млн ₽ в 2027 Останется клиентов: 30–40% Главный приз не переток, а объединение с Yandex B2B Tech: СП 50 на 50, завершение I квартал 2027 Совокупная выручка: 76–80 млрд ₽/год Доля VK: 1,5–4 млрд ₽ чистой прибыли в год к 2028 Переток клиентов это репутация и подтверждение стратегии. Смотрю на цифры и не понимаю, почему рынок оценивает VK в 68 млрд ₽. Для компании с выручкой 81 млрд ₽ за полугодие, растущей EBITDA и сокращающимся долгом это аномально дёшево. Да, не исключено, что её ещё свозят вниз. Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем ты готов ждать. Но я в этом процессе уже начал активно закупаться. Иногда лидеры сменяются другими лидерами. VK сейчас в позиции догоняющего, который может стать лидером. Рынок это ещё не заложил. Я заложил.
2
3
kotte_
kotte_

9 октября в 8:40

$VKCO Кто следующий? Я думаю, VK Pay и VK Знакомства. 1. VK Pay Оценка 3–3,5 млрд ₽. Платёжки упираются в СБП: он бесплатный, а VK Pay требует лицензий итд Синергии с рекламой и Max почти нет. Продажа банку или финтеху даёт кэш и снимает OPEX. 2. VK Знакомства Оценка 1–2 млрд ₽. Рынок жёстко конкурентный, VK не лидер. Сервис не усиливает ленту и не удерживает пользователя в экосистеме. Покупатель Mamba или частный фонд. Что это даёт Продажа обоих активов 4–5,5 млрд ₽ живых денег. Это 7–9% чистого долга (60,2 млрд ₽). Но есть и второй эффект. По моим прикидкам, на этих двух сервисах задействовано около 300 человек: разработка, комплаенс, антифрод, поддержка, маркетинг. Если активы продаются, эти команды высвобождаются. Компания либо перераспределяет их на приоритетные направления (реклама, Max, VK Tech), либо сокращает. В любом случае это минус зарплаты, минус премии, минус налоги с ФОТ. Для компании с курсом на снижение OPEX и выход на устойчивую прибыль это ещё один шаг в правильном направлении. Я бы их продал. И думаю, что в течение 6 месяцев мы увидим продажу этих двух активов. Компания уже показала, что умеет быстро чистить непрофиль, и эти два сервиса логичное продолжение той же линии. Фокус на рекламе, Max и VK Tech. Именно они приносят деньги и определяют инвестиционную историю.
1
2
kotte_
kotte_

9 октября в 7:54

$VKCO почему я вернулся в эту историю Посмотрел я тут отчётности и собственные ощущения от продукта. В 2022 году я сидел в VK, когда акция стоила 400 ₽. Потом продал компания выглядела как дно: тяжёлый долг, размытая стратегия. Год назад я бы даже не смотрел в её сторону. Но сейчас ахи дохи вернулся 1. Долг сокращён в 3 раза Ещё в конце 2024 года чистый долг VK составлял 187 млрд ₽. Сейчас 60,2 млрд ₽. Показатель Чистый долг/EBITDA упал с 3,6x до 2,3x это уже комфортная зона. Компания не выживает, она оздоравливается. 2. EBITDA растёт, прибыль появилась За первое полугодие 2026 года EBITDA выросла на 34% до 14 млрд ₽. Прогноз на год свыше 24 млрд ₽. Во II квартале VK впервые за несколько лет вышла на чистую прибыль. Это не разовый всплеск это результат системной оптимизации и роста рекламы. 3. Избавление от непрофильных активов VK продала 25% Точка Банка за 21,2 млрд ₽, RuStore, 40% в Интикетс. Компания сознательно избавляется от второстепенных активов, чтобы сосредоточиться на трёх ключевых направлениях: реклама, Max, VK Tech. Деньги идут на снижение долга. 4. VK Видео то, что вижу сам Я реально пользуюсь сервисом: смотрю видео, листаю ленту, слушаю музыку. И вижу, какую работу они проделали. За последние годы VK Видео стало площадкой, которая закрывает мои потребности раньше для этого нужны были другие сервисы. Это не надежда, это продукт, которым я пользуюсь каждый день. Именно такую динамику я и хочу видеть в отчётах. 5. Административный драйвер С 1 сентября 2025 года действует запрет на рекламу на ограниченных в РФ площадках. До конца 2026 года ФАС не штрафует это переходный период. С 1 января 2027 года мораторий заканчивается! Доля VK в инфлюенс-маркетинге уже выросла с 18,4% до 26,4% рынок адаптируется заранее. 6. Объединение VK Tech и Yandex B2B Tech Минцифры подтвердило, что корпоративные направления VK и Яндекса могут объединить. Для VK Tech это доступ к технологиям и клиентской базе Yandex Cloud. Для Яндекса вход в госконтур через связи VK. Формируется единый крупный поставщик для госзаказа. Что смотрю в III квартале (отчёт в ноябре) Дальнейшее сокращение чистого долга, рост EBITDA, выход на положительный свободный денежный поток (FCF). Если тренд держится оздоровление идёт по плану. Но главное не III квартал. I квартал 2027 года точка истины. Его результаты выйдут в мае 2027 г. Вот тогда станет понятно, сколько рекламных бюджетов реально перетекло в VK и готова ли компания эту волну принять. Я покупаю VK не потому, что она дёшево стоит. Я покупаю потому, что вижу разворот в цифрах и в продукте. Рынок может не замечать этого месяцами. Но когда заметит будет поздно. Но ожидаю поход к 80 если честно
Card image 1
1
2